SPAC周报｜数字资产云算力服务商BitFuFu拟通过SPAC上市

1、私人飞机服务公司Sky Harbor通过SPAC合并上市

1月25日，Yellowstone Acquisition（纽约证券交易所股票代码：YSAC）宣布其与Sky Harbor的合并已获得股东大会批准。 Sky Harbor 的 A 类普通股于 2022 年 1 月 26 日开始在纽约证券交易所交易，股票代码为“SKYH”。 作为 IPO 的一部分出售的认股权证也将开始在纽约证券交易所交易，股票代码为“SKYHWS”。

Sky Harbor LLC 是一家航空基础设施公司，为公务机建立了第一个全国性的家庭解决方案网络。 基于其专有的定位和收购模式，该公司在美国各地开发、租赁和管理公务航空机库，目标是机库供需严重失衡的机场。 Sky Harbor 的机库园区拥有专属的私人机库和专为家庭飞机设计的全方位专用服务。 公司模式的好处包括安全、飞行和维护操作的效率以及完全的隐私。

2、美国宠物零售巨头PetSmart拟通过SPAC上市，估值140亿美元

2022年1月20日，外媒路透社报道，大型宠物用品连锁超市PetSmart目前正在与KKR旗下的特殊目的收购公司（SPAC）KKR Acquisition Holdings I Corp.进行谈判。 谈判合并和上市，一项价值可能达到 140 亿美元的潜在交易。

PetSmart 成立于 1987 年，是美国最大的宠物零售商。 其业务主要由零售和服务（美容、美容、训犬等）组成。 PetSmart这个名字最终是在PetSmart经历了业务拓展失败，彻底颠覆了发展战略和定位之后才确立的。 在此之前，该公司自1989年起一直以PETsMART.为名运营。

1993年，PETsMART在纳斯达克股票市场上市，代码为“PETM”； 2005年，PETsMART更名为PetSmart，标志着公司从一家宠物店正式转型为宠物终身服务商； 2014 年，PetSmart 以 87 亿美元的价格被私募股权公司 BC Partners Inc 收购（PetSmart 在 2015 年后被私有化）。 被收购后，为了抵御线上线下的冲击，PetSmart开始布局线上。 不仅在当年建立了自己的电商平台PetSmart.com比特币现金云算力，还收购了美国知名的宠物综合在线平台Pet360。 Pet360是一家家庭宠物养殖平台，为宠物主人提供宠物饲养知识资讯、产品推荐等内容服务。 其月访问量一度超过1200万。

2017年4月，PetSmart以33.5亿美元收购宠物电商平台Chewy，进一步完善其在电商渠道的布局，这一价格也创下了当时互联网历史最高收购价。 Chewy 成立于 2011 年，2016 年销售额达到 8.8 亿美元。在被 PetSmart 收购后，Chewy 不仅整合了 Pet360，还在 2019 年 6 月作为独立运营进行了首次公开募股。 2021 年 3 月，PetSmart 宣布不再拥有 Chewy。

3、英国迷幻药公司Eleusis与SPAC签署最终合并协议，价值4.46亿美元

2022年1月20日，英国迷幻药公司Eleusis宣布与Silver Spike的第二家特殊目的收购公司（SPAC）Silver Spike Acquisition Corp. II签署最终合并协议，交易金额4.46亿美元. 交易完成后，Eleusis 预计将获得近 3 亿美元的收益，用于资助其 Andala 子公司的扩张和迷幻药物的首次临床试验。 Andala 是一家护理服务管理公司，致力于解决介入性精神病护理的“最后一英里”挑战。 该交易预计将于今年第二或第三季度完成，届时合并后的新实体将在纳斯达克上市，股票代码为“ELEU”。

Eleusis成立于2013年，是一家专注于迷幻药的制药公司，致力于将迷幻药转化为用于科学治疗的药物。 Eleusis 的主要候选药物 ELE-Psilo 正在开发用于治疗抑郁症，预计在获得监管授权后将于 2022 年进入 I 期试验。 如果 ELE-Psilo 获得 FDA 批准， Eleusis 将出售其在 Andala 的全部或部分股份，以减轻与使用自己的疗法的诊所相关的监管风险。 与其他在生物医学中使用迷幻药物的制药公司不同，Eleusis 主要通过静脉输液而非口服制剂提供基于裸盖菇素的药物。

裸盖菇素泛指裸盖菇素。 在墨西哥，裸盖菇素被称为“神圣蘑菇”或“幻觉蘑菇”，通常生长在牛粪堆上。 裸盖菇素是一种在裸盖菇素蘑菇中发现的活性致幻化合物，最近被证明可以快速缓解抑郁症状，单次注射可持续数月。 Eleusis 说，即使获得 FDA 的批准，口服裸盖菇素也可能无法广泛用于治疗。 其相关研究表明，口服此类药物可能无法提供持久的益处。

交易完成后，Eleusis 股东将拥有合并后公司约 49% 的股份，而 Silver Spike 股东和 SPAC 发起人将拥有合并后公司 51% 的股份，前提是这些股东在合并完成前不出售其股份。

4、数字资产云算力服务商BitFuFu拟通过SPAC上市，估值15亿美元

2022年1月26日，据CoinDesk报道，比特币大陆支持的数字资产云算力服务商BitFuFu拟与特殊目的收购公司（SPAC）Arisz Acquisition Corp.（纳斯达克股票代码：ARIZ）进行并购。公开上市。 如果交易达成，合并后的企业估值约为15亿美元，是BitFuFu今年预期营收的4.6倍。 报告称，如果比特币价格超过 45,000 美元，BitFuFu 预计 2022 年收入将达到 3.3 亿美元，高于 2021 年的 1 亿美元，扣除前净收入为 1 亿美元。

除了 SPAC 持有的信托现金外，BitFuFu 的交易收益还包括由比特大陆和矿池公司 Antpool 领投的 7000 万美元全额投资，定价为每股 10 美元。 如果合并完成，合并预计将为 BitFuFu 带来超过 1.29 亿美元的净现金收益。 该交易预计将于今年第三季度完成，届时合并后的新实体将更名为BitFuFu Inc.，并在纳斯达克股票市场上市，代码为“FUFU”。

BitFuFu成立于2020年，由全球最大的加密矿机制造商比特大陆投资，旨在为各种规模的矿工提供包括云挖矿、自挖和矿机托管在内的一站式算力解决方案——有效提供加密货币爱好者有机会在不支付高额前期成本或购买昂贵的挖矿硬件的情况下进行挖矿。

BitFuFu目前是比特大陆唯一的战略云挖矿合作伙伴，并有10年的托管协议。 据悉，Bitforex目前拥有140兆瓦容量算力，全部与比特大陆合作。 截至2021年底比特币现金云算力，高峰期矿机3.3万台，托管算力3EH/s。 预计2021财年营收为1亿美元，约合人民币6.3亿元。

交易完成后，BTTF管理层和股东将共同持有合并后实体90%的股份。 据披露，目前BTTF的股东包括Chipring Technology Limited和Antdelta Investment Limited，分别持股95%和5%。 合并完成后，曾在比特大陆负责加密货币相关产品的 Bitforex 创始人卢良将继续运营公司。

5、中央处理器算法服务商维易算法与启明星辰签署最终合并协议，估值4亿美元

中央处理器算法服务商Viyi Algo, Inc.（“VIYI Algo”）将通过与特殊目的收购公司（SPAC）Venus Acquisition Corporation合并的方式上市，该交易对Viyi Algo的估值为4亿美元. 交易完成后，Venus 将更名为 MicroAlgo Inc。交易预计将于今年第一季度完成。

维易算法公司是中国前五的中央处理算法服务商之一，致力于定制化中央处理算法的开发与应用。 根据CIC报告，截至2020年，维易在为互联网广告和网络游戏加速行业提供的中央处理算法服务中占据了5%的市场份额。 作为中国领先的中央处理算法服务商，维易处于收入快速增长的理想位置。 根据中投报告，维易是其竞争对手中唯一一家在互联网广告和网络游戏加速行业提供中央处理算法服务解决方案的公司。 因此，维易的营收增速自2017年以来一直在累计增长。具体而言，维易2018年的营收同比增速达到31.9%，2019年达到52.6%，2020年达到176.8%。

中央处理算法是指一系列的计算算法，包括分析算法、推荐算法和加速算法。 根据 CIC 的报告，从事互联网广告、游戏开发、智能芯片设计、金融、零售和物流的企业依赖于使用能够处理数据工作负载的优化计算软件和硬件来有效处理和分析数据的能力。 根据每个客户的独特需求量身定制的自定义中央处理算法可帮助他们实现这一目标。

目前维易致力于为从事互联网广告和游戏的客户开发和提供中央处理算法解决方案，以及智能芯片。 此外，由于互联网人口的增长和人工智能的普及，各行业对更高效的数据处理的整体需求不断增加，因此Viyi的客户群正在快速增长。 据中投报告，仅互联网广告和网络游戏产生的中央处理算法服务收入将从2016年的22亿元增长至2020年的69亿元，年复合增长率达32.7%。 预计该市场将保持快速增长趋势，按美元价值计算，2020-2025 年期间的复合年增长率为 15%。